CFDs
Handel mit CFDs
Differenzkontrakte sind vielleicht das bekannteste Beispiel für einen Derivatkontrakt, insbesondere für Online-Händler, da sie viele Vorteile bieten.
Sie ermöglichen es Ihnen beispielsweise, entweder long oder short zu investieren und einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, je nachdem, ob er steigt oder fällt.
Mit CFDs können Sie also einen Vermögenswert kaufen, ohne ihn direkt zu besitzen, was viele Probleme in Bezug auf Kosten und Komfort löst.
Sie können auch das Potenzial der Hebelwirkung nutzen, um Ihre Gewinne zu vervielfachen.
Denken Sie aber immer daran, dass im Falle einer falschen Vorhersage und damit einer Verlustposition auch Ihr Verlust vervielfacht wird. Um dem entgegenzuwirken, gibt es sogar eine Margenabsicherung.
Terminkontrakte
Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die eine Verpflichtung zu einem späteren Kauf zu einem festen Preis beinhalten.
Mit dem Abschluss eines solchen Geschäfts verpflichtet sich der Käufer, den Basiswert zu einem im Voraus festgelegten Preis und zum Fälligkeitstermin zu kaufen.
Dabei kann es sich entweder um einen Rohstoff (Weizen, Gold, Metalle, Kaffee usw.) oder um einen finanziellen Vermögenswert (Finanztermingeschäfte) handeln, dessen Basiswert z. B. eine Währung (Devisentermingeschäfte) oder ein Börsenindex sein kann.
Der Preis der Futures schwankt mit der Fluktuation des Basiswerts, die als Differenz zwischen dem Nominalwert und dem aktuellen Wert des Basiswerts bestimmt wird.
Termingeschäfte
Auch als fester Terminkontrakt bekannt, handelt es sich um einen außerbörslich gehandelten Terminkauf- und -verkaufskontrakt mit einem realen Vermögenswert oder einem finanziellen Vermögenswert als Basiswert.
Er wird als symmetrisch definiert, weil beide Parteien verpflichtet sind, zu einer bei Vertragsabschluss vereinbarten Fälligkeit zu leisten.
Der Abschluss ist nicht mit einem unmittelbaren finanziellen Aufwand verbunden.
Diese Art von Verträgen ist bei Geschäftsbanken, Investmentbanken und Finanzintermediären weit verbreitet.
Sie weist einen geringen Standardisierungsgrad auf, so dass jede einzelne von ihnen einzigartige Merkmale aufweist. Obwohl ihr Erfolg in letzter Zeit zu einer stärkeren Standardisierung geführt hat.
Dadurch haben sich auch die Unterschiede zwischen Terminkontrakten und Futures verringert.
Optionen
Optionen sind Derivatkontrakte, die dem Käufer das Recht einräumen, einen Basiswert an (oder bis) zu einem bestimmten Datum zu einem festen Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Sie sind asymmetrisch, da nur der Verkäufer verpflichtet ist, den Wünschen des Käufers nachzukommen. Der Käufer kann zwar entscheiden, ob er die im Vertrag enthaltene Option ausübt oder nicht.
Ein Optionsderivatkontrakt besteht aus den folgenden Komponenten:
der Basiswert: Dies kann eine Aktie, ein Index, eine Fremdwährung (oder ein Wechselkurs), ein Terminkontrakt, eine Ware oder ein anderer finanzieller oder realer Vermögenswert sein.
Das Recht, den Basiswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen (Call-Optionen). Das Recht, den Basiswert zu verkaufen (Put-Optionen). Alle Optionen desselben Typs (Call oder Put) bilden eine “Klasse”.
das Verfallsdatum: Optionen, die dem Inhaber das Recht geben, nur an dem Tag zu kaufen, der mit dem Verfallsdatum des Vertrags zusammenfällt, werden als europäische Optionen bezeichnet, während Optionen, die dem Inhaber das Recht geben, die Option an jedem beliebigen Tag vor dem Verfallsdatum des Vertrags auszuüben, als amerikanische Optionen bezeichnet werden.
Der Ausübungspreis (oder Basis- oder Ausübungspreis) bezieht sich auf den Preis, zu dem der Inhaber der Kauf- oder Verkaufsoption den Basiswert kaufen bzw. verkaufen kann.
Tauschen Sie
Ein Swap ist ein symmetrischer Derivatkontrakt, bei dem sich zwei Parteien verpflichten, in regelmäßigen Abständen Geldbeträge auszutauschen, die durch Anwendung zweier unterschiedlicher Parameter, die sich auf zwei verschiedene Marktvariablen beziehen, auf denselben Kapitalbetrag (den so genannten Nominalbetrag) berechnet werden.
Swaps werden nicht auf geregelten Märkten, sondern außerbörslich (OTC) gehandelt.
Es gibt verschiedene Arten von Swap-Verträgen. Diejenigen, die auf einer Art von Parameter oder Marktvariable beruhen:
Zinsswaps (Zinsswaps)
Währungsswaps
Rohstoffswaps
Kreditrisiko-Swaps
Zu unterscheiden sind solche, die auf den Beträgen beruhen, die die Parteien austauschen wollen:
Fixed-to-Fixed-Swaps
Swap von fest zu variabel
Floating-to-Floating-Swap
reiner Vanille-Swap
Total Rate of Return Swap